2024最新数据：阿拉伯湾十大主权财富基金

据《Business Chief》最新报道，全球十大主权财富基金中有四家位于阿布扎比。

对于资源丰富的海合会国家来说，主权财富基金已成为当地经济发展和多元化的重要工具

过去二十年来，全球主权财富基金（SWF）的数量稳步增长，从 2000 年的 62 只基金增加到 2023 年的 176 只，管理资产从 1 万亿美元激增至惊人的 11.36 万亿美元。

虽然北美和欧洲拥有相当多的主权财富基金，但亚洲和中东占据主导地位——占全球资产的五分之四。

特别是对于石油资源丰富的海湾合作委员会国家来说，主权财富基金已成为为子孙后代储蓄、帮助减轻经济冲击的影响以及日益帮助实现石油和天然气以外的多元化努力的重要工具。

主权财富基金研究所 (SWFI)是一个研究全球 400 多个主权财富基金和公共养老基金的平台，该机构的数据显示，海湾国家目前拥有约 20 个主权财富基金，管理资金总额接近 4 万亿美元。

仅在 2022 年，中东前五名基金就部署了超过 730 亿美元，并且在过去两年中增长了 20%，这主要归功于油价上涨，国际货币基金组织预测，海湾生产国的收入可能高达美国到 2026 年，额外收入将达到 1.3 万亿美元。

全球主权财富基金的报告发现，到2022年，来自中东的资金对包括美国和欧洲在内的西方国家的投资增加了一倍多，达到516亿美元。

地区主权财富基金越来越注重进行能够产生积极影响并能够塑造全球经济的投资——对技术解决方案和气候变化的投资不断增加，更不用说对全球体育产业的投资了。

在这里，我们重点介绍阿拉伯半岛十大主权财富基金，并了解每家基金如何实现多元化。

1

阿布扎比投资局 (ADIA)

总资产：8530亿美元

阿布扎比投资局成立于 1976 年，当时阿布扎比仍处于转型的早期阶段，现已发展成为一家全球多元化投资机构，代表阿布扎比政府通过专注于长期价值创造的战略进行投资。

阿布扎比投资局在榜单中的独特之处在于它只在海外投资。 

正如阿布扎比投资局创始人、已故阿联酋总统谢赫·哈利法·本·扎耶德·阿勒纳哈扬所说：“我们的主要目标是推动阿联酋及其公民的发展。我们将把国家的收入投资于实现这一目标，并以此成功建设我们的国家。”

今年早些时候，财富基金领导层进行了改组，阿联酋总统穆罕默德·本·扎耶德·阿勒纳哈扬任命其兄弟 ADQ 负责人谢赫·塔赫农 (Sheikh Tahnoun) 担任 ADIA 主席。

阿布扎比投资局的多元化投资组合跨越地域，包括二十多个资产类别和子类别，从股票和固定收益到对冲基金、房地产、私募股权和基础设施。

阿布扎比投资局定期审查其应对全球新兴趋势的方法——其中最重要的是气候变化。

阿布扎比投资局是同一个星球主权财富基金工作组的创始成员之一，帮助制定了一个框架，以促进将气候变化分析纳入大型、长期和多元化资产池的管理中。

阿布扎比投资局在全球所有主要市场都有大量投资，其中北美占 45-60%，欧洲占 15-30%，并且正在发展中市场（新兴市场，10-20%）和亚洲发达市场扩大其投资组合 0.5- 10%。为了确保地域多样性，ADIA 拥有一支由超过 65 个国家组成的文化多元化的员工队伍，并与世界顶级投资机构和思想领袖建立了全球关系网络。

最近，该财富基金一直在加大对亚洲的投资，与新加坡 SC Capital Partners 合作，瞄准整个亚太地区的数据中心投资，并投资印度初创企业，收购 MobiKwik（数字金融服务平台）的股份以及位于斋浦尔的 DealShare（一家社交电子商务初创公司）。 

2

科威特投资局

总资产：8030亿美元

科威特是世界上最古老的主权财富基金的所在地。

科威特投资局 (KIA) 不仅是世界上最大的主权财富基金之一（全球排名第五），也是世界上历史最悠久的基金，成立于 1953 年。

KIA 由董事会管理，董事会成员包括财政部长（主席）、石油部长、财政部副部长和中央银行行长，以及其他五名专门从事各领域的科威特成员。投资。

除了位于科威特城的总部外，起亚还在上海和伦敦设有国际办事处，其位于伦敦的科威特投资办事处最近见证了资产管理规模的激增——2023年达到 2500 亿美元，高于 2003 年的 270 亿美元。

与许多地区主权财富基金一样，KIA 的使命是通过实现长期投资回报并确保科威特子孙后代的财务安全，提供石油储备的替代方案。

KIA 负责管理科威特的普通储备基金 (GRF) 和未来世代基金 (FGF)。前者是该国所有石油收入的主要来源，主要包括对科威特和其他中东和北非国家的投资。后者是科威特的旗舰投资基金，包括科威特境外各种资产类别的投资，从股票和债券到私募股权、房地产和基础设施。

起亚的投资组合主要通过对高质量公司和项目的投资，寻求提供卓越的、长期的、风险调整后的回报。过去 65 年来，其足迹战略性地增长，资产覆盖美洲、欧洲、亚太和新兴市场。

在投资方面，起亚汽车持有中国生物制药公司的股份、梅赛德斯-奔驰、印度最大汽车制造商马鲁蒂铃木的股份以及CarTrade Tech和Suntech Realty等其他印度公司的股份，最近还收购了价值18亿美元的冷藏集装箱50%的股份出租人，SeaCube 集装箱租赁。

与 ADIA 一样，起亚也是 One Planet SWF Initiative 的成员。

3

公共投资基金（PIF）

总资产：7760亿美元

PIF 以 7,766.5 亿美元的资产在全球排行榜上排名第六，是沙特阿拉伯不断变化的格局背后的驱动力——它于 2021 年启动了一项五年战略，将其对美国的资产管理规模价值增加一倍以上到2025年投资1.07万亿美元，并承诺在2025年之前每年投入400亿美元发展沙特经济。

PIF 的任务是每年向当地经济注入 400 亿美元至 500 亿美元，以创造就业机会并发展该国的非石油经济基础，PIF 一直致力于实现资金来源多元化。

除了推动沙特的巨型项目（最著名的是 NEOM、红海项目和开发商 ROSHN）外，PIF 还进行了从可再生能源到电信再到食品生产等跨行业投资，并自 2017 年以来成立了 89 家公司，专注于 13 个战略领域，以寻求新的投资机会并在王国建立制造设施。

其中， 清真产品开发公司 旨在本地化开发各种清真产品。 

此外，PIF将目光投向新兴市场，并在新成立的沙特-伊拉克投资公司旗下成立了一个新部门，目标是对伊拉克多个行业进行投资，资本达30亿美元。

沙特财富基金在全球初创企业领域也日益活跃，它支持了越来越多的美国初创企业，同时也将注意力集中在亚洲初创企业领域。PIF 加入阿里巴巴集团，筹集资金支持中东和亚洲的科技初创企业，并越来越多地建立战略合作伙伴关系，以挖掘亚洲的增长潜力。其中，与新加坡SWF合作，向韩国Kakao Entertainment Corp.投资9.86亿美元。

4

QIA 卡塔尔投资局

总资产：4750亿美元

QIA 成立于 2005 年，旨在保护和发展卡塔尔的金融资产，并帮助实现经济多元化，是卡塔尔国的财富管理机构，在全球主权财富基金中排名第十。

作为一家全球性多元化组织，卡塔尔投资局的投资涵盖全球所有主要市场、资产类别、行业和地区，其团队由 40 多个国家/地区组成。

作为同一个星球主权财富基金集团的六位创始成员之一，卡塔尔投资局于 2020 年宣布不再对化石燃料进行新的投资，而是开始进行战略重组。引入新的资产配置方法和长期投资计划来指导投资组合演变。

自 2018 年起担任首席执行官的Mansoor Ebrahim Al-Mahmoud 表示 QIA 是一家“专注于提供可持续回报”的长期投资者。

一月份，卡塔尔投资局将瑞士信贷的股份增至略低于该比例。7% 成为这家瑞士银行的第二大投资者，最近还与印度企业集团 Reliance 进行谈判，投资 10 亿美元购买 Reliance Retail Ventures 1% 的股份。 

卡塔尔投资局还一直在投资新兴市场，最近入股了伊斯坦布尔欧亚隧道公司的股份，并计划在伊拉克投资 50 亿美元，

为了支持处于技术创新前沿的公司，QIA 投资了众多科技初创公司，包括印度公司 Swiggy、Rebel Foods、VerSe Innovation 和 Flipkart，并加入了由韩国 MBK Partners 牵头的财团，投资美国价值 12 亿美元的电动汽车电池制造商 SK On。

最近，QIA 主导了 Builder.ai（一家由微软支持的移动开发初创公司）的 D 轮融资，加大了对人工智能驱动的营销技术初创公司 Insider 的承诺，并与 AWS 和微软一起作为新投资者加入了这轮融资。Databricks，一家数据和人工智能公司。

QIA TMT 投资主管 Mohammed Al-Harden 表示：“这项投资符合 QIA 投资前瞻性、技术主导型公司的投资方式，其中许多公司正在将人工智能无缝融入其产品和服务中。”  

5

迪拜投资公司 (ICD)

总资产：3200亿美元

ICD 成立于 2006 年，是迪拜政府的主要投资机构，支持迪拜的长期经济繁荣和政府经济发展战略的目标。

拥有阿联酋航空的 ICD 报告称，2022 年净利润增长了五倍，收入增长了创纪录的 58%。

ICD 管理着广泛的本地和国际资产组合，涵盖 58 家被投资公司、87 个国家和六大洲，涉及从航空公司到银行等广泛行业。

这不仅反映了迪拜的战略重点领域和增长计划，而且提供了多元化和风险最小化，其中包括银行业（23%）、交通运输（25%）、酒店和休闲（18%）、房地产和建筑（15%）以及零售（ 10%）占投资的大部分。

ICD 的主要控股公司包括阿联酋国民银行 (Emirates NBD)、迪拜商业银行、阿联酋航空、dnata、ENOC、迪拜世界贸易中心、度假村开发商 Kerzner International Holdings、Emaar、迪拜机场自由区、ALEC、迪拜免税店和 DMCC。

根据其长期战略，ICD 一直通过与拥有深厚行业专业知识的赞助商和志同道合的投资者合作，增加对金融科技、生命科学、软件和农业科技等领域的投资。

就在上个月，任命了新的董事会，迪拜王储谢赫·哈姆丹·本·穆罕默德担任主席，迪拜第一副统治者谢赫·马克图姆·本·穆罕默德担任副主席。其他董事会成员包括阿联酋航空集团首席执行官谢赫·艾哈迈德·本·赛义德和迪拜经济和旅游部部长赫拉尔·阿尔·马里。

6

穆巴达拉投资公司

总资产：2760亿美元

Mubadala 总部位于阿布扎比，由阿联酋总统穆罕默德·本·扎耶德·阿勒纳哈扬的兄弟曼苏尔·本·扎耶德·阿勒纳哈扬领导，是一家主权投资者，管理着阿联酋和海外的多元化资产组合。

穆巴达拉以商业为重点，被称为“具有创业思维的主权投资者”，将其投资组合中的资本部署在有前景的地区领域，以提供竞争优势，行业领域涵盖医疗保健、生命科学、可再生能源、公用事业、金融、房地产、技术、材料和消费者。

Mubadala 在阿联酋建立了享有盛誉的投资组合，其中包括领先的银行第一阿布扎比银行、人工智能巨头 G42、全球科技生态系统 Hub71、Aldar Properties、Masdar City 和 Yahsat 等公司以及多所大学（阿布扎比索邦大学、扎耶德大学）大学）和酒店——想想阿布扎比瑰丽酒店。

在欧洲， 穆巴达拉 投资了英国宽带提供商CityFibre，并收购了斯堪的纳维亚通信公司GlobalConnect的股份，同时也是豪华汽车制造商阿斯顿·马丁的第二大股东。

除其他战略合作伙伴关系外，穆巴达拉还与 KKR Credit 结成联盟，以挖掘亚洲的增长潜力，与贝莱德合作为塔塔电力可再生能源公司的积极增长计划提供资金，并共同领导了中国海斯腾生物制药公司的一轮融资。

科技初创企业也是该地区和全球的焦点，投资了沙特数字物流平台 Trukker、社交媒体平台 Telegram、中国电动汽车公司小鹏汽车和中国视频共享移动应用快手。

7

阿布扎比发展控股公司 (ADQ)

总资产：1570亿美元

ADQ 正在帮助加速阿布扎比向知识经济的转型

ADQ 成立于 2018 年，是该地区最大的投资和控股公司之一，其使命是加速酋长国向知识型经济的转型。

ADQ 占酋长国非石油 GDP 的 22%。

“作为资产所有者和可持续投资者，ADQ 在经济集群中寻找对实现阿布扎比经济愿景至关重要的引人注目的机会，包括能源与公用事业、食品与农业、医疗保健与生命科学以及交通与物流。”

这意味着其许多投资都集中在阿布扎比境内的大型企业。 

ADQ 拥有超过 65,000 名员工和超过 25 家投资组合公司，投资于对阿联酋发展至关重要的行业，包括能源和公用事业、食品和农业、医疗保健和生命科学、交通和物流、金融服务、可持续制造和旅游业、娱乐和房地产。

其投资组合包括领先的阿布扎比公司，如阿提哈德航空、阿布扎比机场、Emirates Steel Arkan、综合公用事业公司 TAQA、废物管理先锋 Tadweer、餐饮公司 Agthia Group、领先的连锁超市 Lulu、阿联酋最大的医疗保健提供商 Pure Health、 AD Ports Group 运营着 11 个多功能港口。

地区初创企业也是 ADQ 的关注重点，它支持了健康科技公司 Okadoc，并与 Mubadala 和 PIF 支持的 Riyad Taqnia Fund 一起为沙特物流平台 Trukker 提供了资金。 

ADQ 于 2021 年 12 月在开罗设立了办事处，并已采取措施增加在埃及的投资，并支持与埃及主权基金 (TSFE) 的共同投资。

8

阿联酋投资局

总资产：870亿美元

EIA是阿联酋唯一的联邦财富基金

阿联酋投资局 (EIA) 成立于 2007 年，是阿联酋唯一的联邦财富基金，其任务是对联邦政府分配的资金进行战略投资，为阿联酋创造长期价值。

EIA 管理阿联酋联邦政府的战略资产（包括 Al Masraf 银行、阿联酋邮政和阿联酋运输）以及全球捐赠投资组合。

EIA 拥有海湾合作委员会 30 多家公司的政府股份，其中包括行业区域参与者，其中包括电信公司 Etisalat 和 Du，以及海湾国际银行、阿拉伯联合航运公司和海湾投资公司的大量股份。

该主权财富基金还向全球资产管理公司授予了重要的投资授权。EIA 在五个地区和 10 个资产类别开展业务，投资于全球多元化的投资组合，其中包括发达市场和新兴市场。

EIA由谢赫·曼苏尔·本·扎耶德·阿勒纳哈扬担任主席，他于三月份与谢赫·穆罕默德一起被任命为阿联酋联合副主席。

9

阿曼投资局 (OIA)

200亿美元

阿曼主权财富基金OIA成立于2020年，由阿曼投资基金和国家普通储备基金合并而成。

OIA 的目标包括为国家总预算提供资金、管理和开发苏丹国的资金和资产、实现财政储备以及执行政府政策以促进目标经济部门的发展。

2022 年，OIA 为 GDP 贡献了超过 50 亿阿曼里亚尔的国家股息，今年它已计划在新投资项目上花费 49 亿美元。

8 月，OIA 发布了中东主权财富基金中最全面的披露信息之一，报告称 2022 年年回报率为 8.8%，管理资产总额达 466 亿美元，增长约 11%。

OIA 拥有两个投资组合：国家发展投资组合，其中 60% 的资产专注于国内，包括其国家石油公司 OQ 和阿曼液化天然气公司；以及未来世代基金，其 40% 的资产专注于国际控股。

OIA 投资于全球 50 多个国家，涵盖两大类——公共市场和私人市场。公开市场投资包括全球股票、固定收益债券和短期资产，而私募市场投资则集中于房地产开发、物流、服务业、采矿、工业项目和科技公司。

战略合资企业是 OIA 支持政府对外合作伙伴关系（主要是与其他主权财富基金的合作伙伴关系）的支柱。已与乌兹别克斯坦、文莱、越南、卡塔尔、西班牙、巴基斯坦和印度签署双边合资企业协议，合资企业投资承诺总额达17.4亿美元。

10

穆塔拉卡特

总资产：182亿美元

Mumtalakat 成立于 2006 年，是巴林的主权财富基金，其使命是通过“对我们的战略资产组合进行协作和积极管理以及平衡的投资方法”，为每项投资带来纪律和好奇的心态。

在首席执行官谢赫·阿卜杜拉·本·哈利法·阿勒哈利法 (HE Shaikh Abdulla bin Khalifa Al Khalifa) 的领导下，Mumtalakat 的投资组合包括战略投资、全球资产管理、地方影响力投资和政府控股。

其政府控股投资组合包括具有国家战略重要性的政府运营资产，而当地影响力投资则为巴林王国提供投资。

在巴林的战略投资中，Mumtalakat 的投资组合公司包括巴林电信公司、FAI 航空集团、Envirogen 集团、海湾酒店集团和巴林国家银行。

在巴林境外，该财富基金最出名的是对迈凯伦的收购。2007 年，Mumtalakat 收购了这家运营一级方程式赛车队的英国集团 30% 的股份，最近又扩大了其在迈凯伦的多数股权。

其多元化投资策略采用与行业无关的方法，使 Mumtalakat 能够瞄准高潜力企业。随着地理的多样性，行业也随之多样化，包括金融服务、房地产和旅游、工业、教育、航空、电信、媒体和技术、汽车。

信息来源：阿联酋中国创新中心

迪拜商会倡议发起，中国企业出海官方服务平台。出海咨询请关注 微信订阅号“中创中心”。电话/微信18610240556，袁海云，阿联酋中国创新中心合作交流部副主任。